Puntos clave
- Se estima que Taiwán alcanzará la categoría de “sociedad superenvejecida” en 2025, con más del 20 % de su población de 65 años o más, lo que impulsará una fuerte demanda de productos de seguros enfocados en las personas mayores.
- Los próximos cambios regulatorios exigirán que las aseguradoras reevalúen de manera profunda sus informes financieros y su suficiencia de capital, creando oportunidades para que las reaseguradoras ofrezcan herramientas y soluciones innovadoras que las ayuden a transitar estos complejos procesos de adaptación.
- Diversas encuestas revelan una amplia preocupación entre los taiwaneses sobre la suficiencia de sus ingresos para la jubilación, lo que está llevando a las aseguradoras a ir más allá de la cobertura tradicional y ofrecer herramientas integrales de planificación financiera y recursos educativos.
A medida que la demografía de Taiwán envejece, el panorama de los seguros de vida en el país está experimentando una transformación profunda. Este cambio trae consigo numerosos desafíos para las aseguradoras, aunque, como suele decirse, todo depende de cómo se mire: el vaso puede estar medio lleno o medio vacío. En medio de estas dificultades surgen también múltiples oportunidades. Jae Ho, de RGA Taiwán, explica a Asia Insurance Review cómo las aseguradoras pueden aprovechar al máximo este nuevo escenario.
El mercado de reaseguros de vida en Taiwán atraviesa una transformación profunda impulsada por los cambios demográficos. Se prevé que el país alcance la categoría de “sociedad superenvejecida” en 2025. Además, en 2026 entrarán en vigor importantes reformas regulatorias —los Insurance Capital Standards (ICS) y las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS)— junto con una evolución constante en las expectativas de los consumidores a través de los distintos canales de distribución.
Las reaseguradoras desempeñan un papel fundamental al apoyar a las aseguradoras primarias en su adaptación a estos cambios, especialmente en áreas como la innovación de productos, la gestión del riesgo, la optimización del capital y el desarrollo estratégico.
En una entrevista con Asia Insurance Review, el director general de RGA Taiwán, Jae Ho, señaló:
“Los mayores riesgos para las ganancias y el capital, derivados de la volatilidad cambiaria y la exposición a activos extranjeros, están incrementando los desafíos operativos de las compañías de seguros. Esto ha hecho que las estrategias y herramientas de reaseguro sólidas cobren una importancia aún mayor para mitigar los riesgos financieros y estabilizar los balances.”
Oportunidades para las reaseguradoras
Ante estos desafíos, el señor Ho señaló que las reaseguradoras están encontrando oportunidades en diversas áreas, entre ellas:
Desarrollo de productos para el mercado sénior
Con más del 20 % de la población taiwanesa proyectada para tener 65 años o más a finales de 2025, el mercado demanda más productos y soluciones de suscripción que simplifiquen el proceso de adquisición para las personas mayores.
Las compañías de reaseguros han desempeñado un papel clave al personalizar soluciones que aportan valor en este ámbito. Están colaborando con las aseguradoras para diseñar productos adaptados a las necesidades de los adultos mayores, incluyendo procesos de evaluación más flexibles y coberturas para enfermedades crónicas.
Cobertura de salud y enfermedades graves (CI)
La mayor conciencia posterior a la pandemia ha impulsado la demanda de productos médicos avanzados y de cobertura por enfermedades críticas. Las reaseguradoras están ayudando a las aseguradoras a gestionar los riesgos de morbilidad asociados y las complejidades del cálculo de precios.
Nuevo régimen de capital y contabilidad
La próxima implementación de las normas IFRS 17 y ICS en 2026 está llevando a las aseguradoras a reevaluar sus carteras. Las reaseguradoras están ofreciendo soluciones y herramientas que ayudan a optimizar los márgenes de servicio contractual y a cumplir con los nuevos requisitos de capital.
El señor Ho concluyó:
“En general, las reaseguradoras están en una posición privilegiada para respaldar al sector de seguros de vida de Taiwán mediante la innovación, el reparto de riesgos y las alianzas estratégicas.”
Cómo afrontar una sociedad que envejece+
Profundizando en cómo la nueva realidad demográfica está transformando el panorama del (re)seguro en Taiwán, el señor Ho comentó:
“El envejecimiento de la población taiwanesa representa tanto un desafío como una oportunidad para las aseguradoras de vida. Este cambio demográfico está redefiniendo la demanda de productos, las estrategias de distribución y la planificación a largo plazo.”
Productos enfocados en personas mayores
RGA está ayudando a las aseguradoras a lanzar productos diseñados específicamente para personas de 50 años o más. Entre ellos se incluyen seguros contra el cáncer, coberturas de atención a largo plazo, soluciones de ingreso para la jubilación y opciones de suscripción simplificadas que facilitan el acceso a solicitantes de mayor edad. Los consumidores buscan cada vez más coberturas que incluyan tratamientos avanzados y enfermedades crónicas, más comunes en los grupos de edad avanzada.
Interacción digital
Para llegar a los clientes mayores, las aseguradoras están invirtiendo en plataformas digitales que ofrezcan interfaces fáciles de usar y servicios personalizados. Esto incluye la integración de la telemedicina y aplicaciones móviles para la gestión de pólizas.
Educación financiera y planificación
Las aseguradoras también están centrando sus esfuerzos en la preparación para la jubilación. Diversas encuestas muestran que muchos taiwaneses se preocupan por la suficiencia de sus ingresos en esa etapa, lo que ha llevado a las compañías a ofrecer herramientas de planificación financiera y recursos educativos.
En conjunto, las aseguradoras de vida en Taiwán están respondiendo de manera proactiva a este fenómeno, aunque la tendencia al envejecimiento exige innovación constante y una visión estratégica a largo plazo.
El valor añadido de las aseguradoras privadas
El sistema estatal de salud de Taiwán es considerado uno de los mejor gestionados del mundo. Sin embargo, según el señor Ho, “las aseguradoras privadas de salud aportan un valor adicional al sistema. Entre sus contribuciones se incluyen las coberturas de reembolso médico, los seguros por enfermedades graves, los productos de atención a largo plazo, así como la innovación y la flexibilidad.”
Cobertura de reembolso médico
Las aseguradoras privadas ofrecen planes que cubren servicios no completamente reembolsados por el National Health Insurance (NHI), como habitaciones privadas en hospitales, terapias alternativas y tratamientos médicos en el extranjero. Estos productos son muy populares en el mercado taiwanés, aunque la creciente inflación médica y los cambios en el comportamiento del consumidor hacen que gestionar el riesgo asociado a estas coberturas sea un gran desafío para las compañías de seguros.
Enfermedades graves
Los productos que siguen la definición de enfermedad crítica establecida por el National Health Insurance (NHI CI) son los más populares en el mercado taiwanés. Son fáciles de comprender tanto para los canales de distribución como para los clientes finales, y ofrecen beneficios en sumas globales destinadas a complementar las pérdidas o necesidades económicas derivadas de una enfermedad grave.
Atención a largo plazo
Este tipo de coberturas no está completamente incluido dentro del NHI. Las aseguradoras privadas cubren ese vacío ofreciendo beneficios en sumas globales y paquetes de atención personalizados que responden mejor a las necesidades de los asegurados.
Innovación y flexibilidad
Las aseguradoras privadas tienen la capacidad de experimentar con nuevos diseños de productos, como seguros basados en el uso, incentivos de bienestar y plataformas digitales de salud, que resultan más difíciles de implementar dentro de un sistema centralizado.
En palabras del señor Ho:
“En esencia, aunque el sistema NHI de Taiwán es sólido, las aseguradoras privadas de salud pueden potenciar su eficacia ofreciendo servicios complementarios, promoviendo la innovación y ampliando las opciones y el acceso para los consumidores.”
Desafíos y oportunidades
Al referirse a los desafíos y oportunidades que enfrentan las reaseguradoras de vida en el mercado taiwanés, tanto a corto como a largo plazo, el señor Ho comentó:
“Transición regulatoria: las próximas normas IFRS 17 y ICS obligarán a las aseguradoras a reevaluar sus informes financieros y su suficiencia de capital. Las reaseguradoras deben apoyar a sus clientes en la navegación de estos cambios. Es un reto para toda la industria, pero también una oportunidad para que las reaseguradoras de vida introduzcan más herramientas —como la coaseguración con transferencia total de riesgo— y soluciones que ayuden a las aseguradoras a afrontar estos desafíos.”
Taiwán también presenta una tasa de penetración de seguros muy alta, lo que dificulta el crecimiento orgánico. Por ello, las reaseguradoras deben ayudar a las aseguradoras a diferenciarse mediante la innovación en productos, procesos de suscripción personalizados y soluciones adaptadas a distintos segmentos de clientes.
Desafíos a largo plazo
El señor Ho señaló:
“El cambio demográfico es un desafío a largo plazo que presenta tanto dificultades como oportunidades. Una población que envejece ejercerá presión sobre los recursos destinados a la jubilación y la protección de la salud, lo que al mismo tiempo genera oportunidades en el mercado asegurador para atender las necesidades de las personas mayores. Los productos flexibles para adultos mayores, con procesos de suscripción simplificados y coberturas para enfermedades crónicas, serán cada vez más importantes. Por supuesto, esto también implica retos relacionados con el riesgo de longevidad, la fijación de precios y la evaluación del riesgo.”
La población acomodada de Taiwán continúa en expansión, y las personas de alto patrimonio neto (HNW) buscan soluciones de planificación patrimonial que ofrezcan altas coberturas por fallecimiento y estructuras fiscalmente eficientes. El regulador ha emitido recientemente normas favorables para incentivar a la industria aseguradora a desarrollar productos dirigidos a este segmento.
La implementación de las normas IFRS 17 y los Insurance Capital Standards (ICS) en 2026 transformará la manera en que las aseguradoras gestionan el riesgo y el capital. Incluyendo el diseño de nuevos productos y las asociaciones de reaseguro, hasta una mayor transparencia en los informes financieros.
El señor Ho concluyó:
“Estas oportunidades y desafíos, tanto a corto como a largo plazo, del sector de seguros de vida en Taiwán serán el principal foco de atención para las reaseguradoras que respaldan la gestión y el desarrollo empresarial de sus clientes.”
Este artículo fue publicado originalmente en la edición de agosto de 2025 de Asia Insurance Review.
