En esta entrevista para Inside RGA, David Lipovics, Director de Mercados Institucionales de Americas Financial Solutions, comparte su trayectoria en el campo actuarial, analiza las principales tendencias que impactan el mercado de riesgos de pensiones, como las nuevas opciones para patrocinadores de planes 401(k).
¿Qué despertó tu interés por el trabajo actuarial y los seguros?
Crecí en Budapest y asistí a una escuela pública con el programa de Bachillerato Internacional, donde estudié matemáticas avanzadas. Durante mucho tiempo, me debatí entre seguir un camino tradicional centrado en las matemáticas o uno más orientado a la economía y la diplomacia. Finalmente, al ingresar a la London School of Economics, me incliné por la ciencia actuarial. Me fascinó cómo los actuarios utilizan las matemáticas para resolver problemas críticos del mundo real.
¿Cómo llegaste a RGA? ¿Qué haces en tu rol actual?
Tras una breve experiencia en Aon, participé en un programa de posgrado actuarial mientras trabajaba como consultor en los equipos de gestión de capital y gestión de activos y pasivos de PwC. Ahí descubrí cómo las aseguradoras de vida participan en transacciones de gran impacto que realmente marcaban una diferencia para los pensionados y las instituciones que patrocinaban esos programas. También aprendí sobre la reaseguradora y el papel clave que juegan en estas operaciones. RGA era una fuerza silenciosa en el centro de muchas de estas transacciones, y no dudé en unirme a su equipo en Londres cuando tuve la oportunidad.
Después de liderar durante algunos años las transacciones de reaseguro en el mercado de transferencia de riesgos de pensiones (PRT) del Reino Unido, tuve la oportunidad de dirigir el equipo encargado de establecer la presencia de RGA en el mercado PRT de EE.UU. Nuestra misión era definir una estrategia frente a estos riesgos y encontrar una forma de posicionar a RGA en este mercado. Este desafío me motivó a trasladar a mi joven familia a la sede de RGA en San Luis, Missouri.
En mi rol actual como Director de Mercados Institucionales de Americas Financial Solutions, lidero los negocios que atienden al mercado de jubilación institucional en EE.UU. Nuestro trabajo aborda dos tendencias clave que impactarán a millones en el país: el envejecimiento de la población y la brecha en la protección para el retiro. Al igual que en el resto del mundo desarrollado, una gran parte de la población de EE.UU. está jubilada o cerca de jubilarse. Este cambio ejercerá una gran presión sobre el sistema de seguridad social, presión que se verá exacerbada por el aumento en la longevidad, ya que las personas viven más tiempo y, a menudo, con enfermedades crónicas. Por todas estas razones, la industria aseguradora tiene un papel crucial que desempeñar.
¿Qué tendencias están influyendo en el futuro de las PRT y cómo deberían prepararse las empresas para adaptarse a estos cambios?
Actualmente, el mercado de PRT es grande y dinámico. RGA ha lanzado varias transacciones PRT en los últimos años, pero apenas hemos empezado. Solo el 10% de los planes de beneficios definidos en EE.UU. ha gestionado sus riesgos. Esto equivale a 3 billones de dólares en pasivos pendientes en los balances empresariales.
Nos enfocamos en el PRT porque se alinea con nuestro propósito de hacer que la protección financiera sea accesible para todos. Como (re)aseguradora especializada en vida y salud, con amplia experiencia en suscripción y conocimientos sobre la mortalidad futura, RGA tiene una oferta sólida para este mercado.
Esperamos un crecimiento continuo en el PRT impulsado por tendencias económicas y demográficas actuales. Cualquier patrocinador de planes que crea que puede permitirse realizar un ejercicio de reducción de riesgos debería hacerlo. Ahora es el momento, y las aseguradoras están aquí para ayudarlos.
¿Qué tendencia emergente se observa en el horizonte del mercado institucional?
Todo nuestro trabajo en PRT se centra en pensiones de beneficios definidos, un beneficio casi exclusivamente ofrecido a la generación de los baby boomers, aunque en realidad sólo un tercio de ellos tiene acceso a pensiones garantizadas. ¿Y qué pasa con los otros 100 millones de personas en edad laboral en EE.UU.? La mayoría destina parte de su sueldo a un plan 401(k) con una contribución de nuestro empleador. Pero eso no garantiza ingresos para los años de jubilación que tenemos por delante.
¿Cómo puede asociarse la industria aseguradora con los patrocinadores de planes 401(k) para integrar la protección de ingresos para la jubilación dentro del sistema 401(k)? Ésa es la pregunta que estamos tratando de resolver ahora.
Con la Ley SECURE 2.0 de 2022, el Congreso de EE.UU. abrió la puerta a regulaciones que respaldan estos esfuerzos, lo que permite a nuestra industria comenzar a desarrollar productos de seguros para esta necesidad específica. Veremos mucha innovación y movimiento en este espacio en los próximos años y, nuevamente, RGA estará a la vanguardia. Ésta es una necesidad social que está muy alineada con nuestro propósito.
¿Por qué estás orgulloso de trabajar en RGA?
Estamos haciendo un trabajo importante al más alto nivel y lo hacemos bien. Constantemente convertimos nuestra declaración de propósito —proporcionar protección financiera para todos— y usamos ese propósito para desarrollar soluciones comerciales reales. Eso es bastante notable. Y estamos generando un impacto tangible. A nivel global, hemos asumido el riesgo financiero de más de 2 millones de jubilados. En el mercado PRT de EE.UU., gestionamos directamente el pago de pensiones de más de cien mil personas. Ése es un impacto real que me llega profundamente.
Las personas en RGA están impulsadas por un propósito, son colaborativas y están enfocadas en encontrar soluciones. Nos gusta enfrentar problemas y encontrar una forma de llegar al “sí”.
¿Cuáles son tus intereses fuera del trabajo?
Mi pasatiempo principal son los deportes de raqueta, y juego tenis varias veces a la semana. Comencé con el tenis de mesa, un deporte sorprendentemente popular en Hungría. Crecí jugando al tenis de mesa en mi cochera casi todos los días después de la escuela, normalmente enfrentándome a mi hermano o a mi padrastro. Ahora que hacemos viajes de regreso a Hungría con mi hijo de 3 años, planeo enseñarle los secretos del tenis de mesa: topspin, smashes y más.
