Cumplir con los cambios en las normas contables está lleno de requisitos complejos para las compañías de seguros. En esta sesión de preguntas y respuestas de Inside RGA, Chris Murphy, Vicepresidente Senior de Proyectos Globales, Valoración Global, analiza los esfuerzos de RGA para cumplir con la adopción de la ASU 2018-12 por parte de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera de EE. UU.
Llamadas “Mejoras Objetivas a la Contabilidad de Contratos de Larga Duración” – o LDTI – los requisitos entran en vigor para RGA y otros grandes (re)aseguradores el 1 de enero de 2023, mientras que otras compañías de seguros tienen hasta 2025. Chris comparte lo que estas regulaciones significan para los (re)aseguradores, los desafíos clave que enfrentan los aseguradores y recomendaciones para lograr el cumplimiento mientras se limita la interrupción del negocio.
¿Cuáles son los principales cambios resultantes de LDTI?
Los cambios abordan cuatro temas:
- Pasivo por Beneficios Futuros (LFPB): Requiere que las compañías de seguros utilicen sus mejores estimaciones actuales en lugar de suposiciones conservadoras fijadas en la emisión del contrato.
- Costos de Adquisición Diferidos (DAC): Proporciona un enfoque simplificado y coherente en todos los productos.
- Beneficios de Riesgo de Mercado (MRBs): Introduce nueva terminología contable para algunas garantías financieras proporcionadas por las compañías de seguros y requiere un mayor uso de metodologías de valor justo.
- Divulgaciones: Requiere más información sobre los cálculos de reservas, incluidos roll forwards y discusión de los insumos clave, juicios, suposiciones y métodos utilizados.
¿Cuáles son los pros y los contras de implementar LDTI para los aseguradores?
La introducción de los requisitos de LDTI ofrece cambios positivos, que incluyen:
- Utilizar las mejores estimaciones como base de cálculo para proporcionar una visión más actual del valor de los pasivos, permitiendo una mejor alineación entre la contabilidad externa y los informes de gestión interna.
- Proporcionar divulgaciones adicionales para ofrecer información más útil sobre el rendimiento del negocio para los usuarios de cuentas externas.
- Introducir un enfoque simplificado para calcular los costos de adquisición diferidos, lo que lleva a explicaciones más transparentes de las ganancias, particularmente para los usuarios de cuentas externas.
- Instalar requisitos significativamente menos complejos que el IFRS 17, el estándar global para la contabilidad de contratos de seguros.
Por otro lado, las complejidades introducidas por LDTI incluyen:
- Complicar el cálculo de reservas al incorporar flujos de efectivo históricos.
- Implementar un cambio contable importante en medio de las interrupciones relacionadas con la pandemia, lo cual es particularmente desafiante para las empresas con operaciones globales.
- Hacer que los esfuerzos para explicar y entender las ganancias sean mucho más desafiantes que bajo los requisitos actuales de los GAAP de EE.UU.
- Necesitar educación para los preparadores y usuarios de cuentas, incluidos inversores, agencias de calificación, analistas de inversión, miembros de la junta y alta dirección.
¿Cuáles son los desafíos más significativos para el cumplimiento de LDTI?
Aunque se describen como “mejoras objetivas,” los cambios son significativos y pueden ser desafiantes de implementar. Adherirse a las nuevas normas puede requerir una revisión integral y actualizaciones en la mayoría de los procesos de valoración y reporte financiero de los GAAP de EE.UU. Otras consideraciones incluyen si la infraestructura de TI subyacente puede soportar más ejecuciones de valoración y si esas ejecuciones pueden cumplir con los plazos de reporte.
Además de los desafíos técnicos para cumplir con los requisitos de cumplimiento, las empresas también deben considerar otros procesos que utilizan el reporte financiero, como la planificación estratégica, la remuneración, la planificación de capital, el reaseguro y los impuestos. Potencialmente, lo más importante es que las empresas deben implementar estrategias efectivas de gestión del cambio, incluyendo proporcionar la capacitación adecuada en toda la organización.
¿Cómo describiría la experiencia de RGA con la implementación de los cambios de LDTI?
Establecer decisiones clave de política contable temprano es esencial, ya que pueden tener enormes implicaciones para los datos, procesos y tecnología. Comprender el impacto financiero de múltiples escenarios es crucial antes de finalizar. Como advertencia, es poco probable que la implementación de LDTI progrese de manera lineal. Reservar tiempo para volver y desafiar algunas suposiciones iniciales puede marcar la diferencia.
En general, los desafíos técnicos más difíciles de RGA han girado en torno a gestionar eficientemente los datos necesarios para los cálculos y reportes.
¿Qué recomendaciones ofrece para las aseguradoras que están pasando por este proceso?
En la experiencia de RGA, encontramos un valor enorme en comenzar “pruebas en seco” lo antes posible y realizar tantas como sea posible, incluso si los resultados son aproximados y producidos manualmente. Este método iterativo proporciona una medida realista del progreso. Más importante aún, incentivar al equipo ejecutivo para que se involucre más temprano permite que los equipos de valoración y finanzas practiquen la explicación de los resultados financieros a los equipos de liderazgo. Como en todos los proyectos, asegurar un apoyo visible y constante del equipo ejecutivo de la empresa ayuda al equipo del proyecto a obtener los recursos y la atención necesarios para el éxito.
Los cambios contables están ocurriendo en todo el mundo. Los países sin regímenes robustos los están implementando en respuesta a las nuevas regulaciones de IFRS, lo que resulta en cambios fundamentales en algunos mercados. Dada esta complejidad, es esencial dedicar personal de alto rendimiento para trabajar en el cumplimiento de estos proyectos. Los miembros del equipo deben estar altamente calificados en disciplinas clave, incluyendo valoración, finanzas y TI. Este enfoque ayuda a las empresas a identificar objetivos a lograr y desarrollar el enfoque necesario para alcanzarlos.
