Puntos clave
- Con los nuevos marcos de IFRS 17 y K-ICS, las aseguradoras en Corea del Sur están implementando estrategias avanzadas de gestión de capital y explorando diversas soluciones de capital para optimizar sus balances.
- Un 90% de las aseguradoras considera que la innovación en productos es su mayor desafío.. Se espera que impulse el crecimiento, por medio de una mayor colaboración entre aseguradoras y reaseguradoras.
- Las aseguradoras han expresado sus preocupaciones sobre la rentabilidad de estos nuevos productos debido a la reducción de márgenes como consecuencia de la presión competitiva.
Con la implementación de IFRS 17 y K-ICS, las aseguradoras en Corea del Sur están adoptando estrategias avanzadas de gestión de capital, así como soluciones para optimizar sus balances. Un 90% de las aseguradoras considera la innovación de productos su mayor reto actual. Se espera que impulse el crecimiento, por medio de una mayor colaboración entre aseguradoras y reaseguradoras. Asia Insurance Review entrevistó a Michael Shin, de RGA Corea del Sur, para profundizar en estos temas.
En 2024, la industria aseguradora en Corea del Sur retomó su crecimiento tras enfrentar un complejo 2023. Los ingresos totales por primas en la primera mitad de 2024 superaron los 86 mil millones de dólares (114 billones de KRW), lo que representa un aumento interanual de aproximadamente el 4% en comparación con el mismo periodo de 2023.
Michael Shin, CEO de RGA Corea del Sur, quien también es vicepresidente sénior para Japón y director de marketing para Asia, señaló que este crecimiento fue impulsado principalmente por la sólida venta de seguros de vida entera con pagos limitados. Este esquema atrajo a clientes con mayores rendimientos al vencimiento en el sector de seguros de vida.
En cuanto a los seguros generales, los seguros de salud y accidentes lideraron el crecimiento del mercado y superando las ventas de seguros de vida, según indicó Shin.
“En el lado negativo, la competencia en el mercado se ha intensificado, ya que todas las compañías de seguros se están enfocando en expandir productos de protección para asegurar márgenes de servicio contractual (CSM) bajo los regímenes de IFRS 17 y K-ICS. Las aseguradoras han expresado preocupaciones sobre la rentabilidad de los nuevos productos, ya que sus márgenes se reducen debido a presiones competitivas”, comentó.
Mayores demandas y tendencias del mercado
Según el Servicio de Información Estadística de Corea del Sur, para 2025, se proyecta que el país asiático se convierta en una “sociedad súper envejecida”, con más del 20% de su población con 65 años o más.
A medida que la población envejece rápidamente, la demanda de seguros de vida y salud entre los adultos mayores ha aumentado significativamente, señaló el Shin.
En 2024, RGA publicó Aging in Asia: Inclusive Insurance Study on Seniors (Envejecimiento en Asia: Estudio de Seguros Inclusivos para Adultos Mayores), una investigación de mercado realizada entre más de 1,600 consumidores mayores de 55 a 80 años en ocho mercados de Asia, incluido el de Corea del Sur.
Shin comentó que la investigación mostró que una gran proporción de adultos mayores tiene condiciones médicas preexistentes —como hipertensión, colesterol alto y diabetes—, lo que a menudo les impide cumplir con los requisitos de suscripción estándar. Esta situación resulta en la denegación parcial de la cobertura o en la aplicación de primas significativamente más altas.
En países súper envejecidos como Japón, Taiwán y la propia Corea del Sur, la mayoría expresó que no confía en el sistema de salud público, en caso de enfermedades críticas (CI, por sus siglas en inglés). Por lo tanto, consideran que el seguro privado de salud, las rentas vitalicias y los seguros de CI son opciones valiosas de protección.
“No obstante, a menudo se sienten frustrados por el costo de las primas y las dificultades durante el proceso de suscripción al adquirir seguros, o sienten que los productos no satisfacen sus necesidades o son demasiado difíciles de entender”, señaló.
Entre las soluciones de RGA, destaca el producto de emisión simplificada (Simplified Issuance Offer, SIO por su siglas en inglés), el cual atrae a personas mayores con condiciones crónicas, dijo.
“Desde la introducción de los productos SIO, el número de nuevas pólizas de seguros para personas de 60 años o más ha aumentado considerablemente, incluso cuando el número total de nuevas pólizas de seguro se ha mantenido estancado en la última década”, comentó.
En Corea del Sur, añadió, las compañías de seguros han trabajado para diferenciar sus ofertas proporcionando una amplia gama de productos SIO.
“Los productos SIO de primera generación eran bastante básicos, pues cubrían sólo algunos beneficios de salud, como pagos por hospitalización o cirugía. Hoy en día, la mayoría de los productos SIO está hecha a la medida y permite a los clientes diseñar planes personalizados a partir de aproximadamente 100 coberturas adicionales (riders). Las aseguradoras también se esfuerzan por diferenciar sus precios, ofreciendo primas más bajas para clientes con condiciones crónicas menores a través de una segmentación exhaustiva y ofertas personalizadas”, explicó.
“Las compañías de seguros han desarrollado soluciones avanzadas de suscripción para gestionar los riesgos asociados con los productos SIO, mediante el uso de datos centralizados de crédito e información de seguros, incluido el historial de reclamaciones”, agregó.
Cambio en el diseño de productos
Shin afirmó que, debido a los desafíos económicos en Corea del Sur, muchos consumidores enfrentan tensiones financieras y luchan por destinar dinero a seguros.
Esta situación destaca la importancia de obtener el mejor valor, al elegir productos de seguro.
Para ofrecer precios asequibles con una cobertura más amplia, ha ocurrido un cambio en el diseño de productos, que ha pasado del pago único basado en diagnósticos a pagos continuos basados en tratamientos. Este enfoque ha permitido ofrecer primas más accesibles mientras se cubren tecnologías médicas avanzadas.
“Recientemente, se lanzó un nuevo producto de tratamiento contra el cáncer que ofrece una cobertura integral para todos los tipos de tratamiento oncológico a un precio accesible. Este producto, respaldado por RGA, se ha convertido rápidamente en uno de los más vendidos en el mercado”, afirmó.
Desafíos regulatorios y ajustes
Cuando se le preguntó sobre los desafíos que enfrentaron los reaseguradores sudcoreanos en 2024, Shin afirmó que IFRS 17 y K-ICS “han introducido más disciplina y cambios significativos en las estrategias comerciales”.
“Las aseguradoras ahora se centran en las ventas de productos con altos márgenes de servicio contractual (CSM), lo que ha llevado a una intensa competencia en el mercado de productos de protección. Este cambio ha generado una creciente demanda de nuevos productos”, advirtió.
“A medida que los ajustes regulatorios ejercen presión sobre la relación K-ICS y los cambios económicos introducen más volatilidad bajo IFRS 17, las compañías de seguros están buscando diversas soluciones de capital. Éstas incluyen soluciones de reaseguro, emisión de bonos subordinados y valores híbridos, entre otros”, añadió.
Detección de fraudes mediante IA
Shin destacó que las aseguradoras están poniendo un gran énfasis en la aplicación de tecnología de inteligencia artificial en varias áreas clave.
Una de las aplicaciones pioneras es la detección de fraudes, que analiza datos transaccionales en tiempo real. Este enfoque ayuda a las aseguradoras a prevenir actividades fraudulentas de manera más efectiva.
“El análisis predictivo juega un papel crucial en la evaluación de riesgos y la gestión de reclamaciones. Al analizar grandes cantidades de datos, el análisis predictivo permite a las aseguradoras evaluar riesgos con mayor precisión, ayudándolas a fijar precios más competitivos y gestionar riesgos de manera más eficiente. Los modelos predictivos impulsados por IA también ayudan a prever reclamaciones, lo que facilita a las aseguradoras asignar recursos de manera más eficaz”, explicó.
Perspectivas
“Bajo los regímenes de IFRS 17 y K-ICS, las compañías de seguros se han vuelto más sofisticadas en la gestión de capital y están cada vez más abiertas a soluciones de capital diversificadas para optimizar sus balances. Se espera que el mercado de soluciones de capital crezca en los próximos años, con la introducción de una variedad de nuevas opciones”, afirmó.
“La innovación de productos continuará siendo una estrategia clave para el crecimiento en la industria aseguradora. Por ende, se espera un aumento en la colaboración entre aseguradoras y reaseguradoras”, agregó.
Según una encuesta de NMG Consulting, más del 90% de las compañías aseguradoras identificó la innovación de productos como uno de sus mayores desafíos y, además, como un área clave donde necesitan apoyo de las reaseguradoras.
“Las aseguradoras están priorizando el desarrollo de análisis predictivo mediante el uso de inteligencia artificial y en simplificar el proceso de incorporación mediante innovaciones en la suscripción. Estas áreas se perciben como buenas oportunidades para avanzar aún más”, concluyó.Este artículo fue publicado originalmente en la edición de noviembre de 2024 de Asia Insurance Review.
