En 2023, el sector de (re)aseguramiento de Japón experimentó un panorama dinámico marcado por un crecimiento resiliente, desarrollos de productos emergentes y necesidades de soluciones de capital. Se suscribieron nuevas pólizas con una suma asegurada más alta y las actividades de ventas ganaron impulso. Asia Insurance Review habló con Hironori Takahashi de RGA Japón para saber más.
Se sabe que el mercado de vida y salud de Japón es el tercero más grande del mundo, en términos de volumen de primas de seguros de vida y salud. Con un ambiente de mercado maduro y competitivo, la necesidad de nuevo crecimiento empresarial y eficiencia de capital ha llevado al desarrollo de soluciones de reaseguro en las áreas de suscripción, desarrollo de productos y soluciones de capital, dijo el CEO de RGA Japón, Hironori Takahashi.
“El sector de reaseguro de vida y salud de Japón registró un fuerte crecimiento año tras año en el último año. La actividad tradicional proporcionada por los reaseguradores a los aseguradores primarios es el servicio de suscripción que expande la capacidad de suscripción de los aseguradores primarios”, dijo.
“Hemos observado nuevas pólizas con suma asegurada alta siendo suscritas y ganando impulso desde que las actividades de ventas se recuperaron después de la pandemia en 2023”, dijo.
También se han observado varias actividades de reaseguro en productos orientados tanto a la protección como al ahorro.
RGA señala que se dice que el mercado japonés de seguros y reaseguros de vida y salud está en una “etapa madura, particularmente al evaluar el alto nivel de penetración del seguro entre los hogares”.
Tendencias en el desarrollo de productos
El mercado de seguros primarios de vida y salud en Japón tiene una mezcla de productos de nuevas primas anualizadas (ANP) por negocio nuevo bien equilibrada de aproximadamente un 55% en mortalidad, un 20% en anualidades y un 25% en morbilidad, según las divulgaciones de los aseguradores en marzo de 2023, señala RGA.
“El crecimiento del mercado reciente ha sido impulsado por las ventas de productos orientados al ahorro en los segmentos de mortalidad y anualidades. Varios aseguradores han lanzado productos de anualidades en moneda extranjera o productos de mortalidad de vida entera,” dijo Takahashi.
“Esta área sigue siendo un motor de crecimiento pero con competencia por el rendimiento de interés. Además, esperamos que el mercado se mueva hacia la diferenciación a través de riders de protección, por ejemplo, beneficios por estar vivo,” dijo.
Los principales productos de morbilidad en Japón son los productos médicos de tipo indemnización diaria por hospitalización o indemnización por cirugía y productos contra el cáncer.
“Como la penetración de estos productos es alta, el enfoque continúa siendo el desarrollo de beneficios únicos. Un ejemplo de esto es el beneficio del producto que cubre el costo del tratamiento del cáncer que no está cubierto por el seguro de salud público,” agregó.
Por otro lado, los productos de mortalidad están volviendo a lo básico.
“El desarrollo de productos de mortalidad con una estructura de término decreciente está siendo reactivado y se están desarrollando nuevas características, tales como suscripción simplificada,” explicó.
Implementación del ESR
Uno de los principales temas regulatorios que se discuten en el mercado es la implementación planificada del ratio de solvencia basado en el valor económico (ESR) en 2025.
“La implementación tendrá un impacto significativo en las aseguradoras de vida con activos y pasivos a largo plazo en sus balances”, dijo.
“Estamos siguiendo de cerca el desarrollo, aunque todavía no se han finalizado todos los detalles”.
Además, aunque el IFRS-17 es voluntario y no se utiliza para fines de supervisión en Japón, algunas aseguradoras lo utilizan junto con la presentación de informes JGAAP (un estándar contable en Japón).
“Mercado senior” – un área potencial para exploración
Comentando sobre las perspectivas del sector de (re)aseguro de vida y salud de Japón en 2024, Takahashi dijo que el ‘mercado senior’ es un área potencial para una mayor exploración desde una perspectiva socioeconómica.
“Con una baja tasa de natalidad y una sociedad envejecida, la proporción de la población en el segmento senior está aumentando y las aseguradoras le están prestando más atención”, dijo.
RGA espera que la demanda de seguros en este segmento de clientes aumente con la preparación de la herencia a través de productos de mortalidad y una mayor cobertura financiera para los costos médicos con la “era de la vida de 100 años”.
Con Japón siendo el tercer mercado de vida y salud más grande del mundo en términos de volumen de primas, esto lleva a necesidades crecientes de soluciones de capital, eficiencia en carteras en vigor. RGA espera un impulso continuo en soluciones de capital de reaseguro con la implementación planificada del ESR en 2025. Las oportunidades incluirán tanto el desarrollo de nuevos productos para el crecimiento de nuevos negocios como la gestión de balances para el negocio en vigor.
“Mirando hacia el medio plazo, es crucial no pasar por alto el realce de las experiencias de los clientes traído por las innovaciones de insurtech. Anticipamos avances adicionales en proposiciones de valor de suscripción utilizando análisis de big data. Estos desarrollos complementarán las mejoras existentes en servicios de mantenimiento de pólizas y el proceso de suscripción de nuevos negocios”, dijo Takahashi.
Este artículo se publicó originalmente en la edición de marzo de 2024 del Asia Insurance Review.
